注册 English

你现在的位置:首页 > 专栏 > 高级研究员 > 黄剑辉

黄剑辉:消费升级意义重大,金融能力的核心是风控能力
字号:
2017-12-08
  黄剑辉在演讲中着重阐述了当前金融业态四个热点问题:一是我国消费金融的现状;二是网络小额消费信贷的发展及存在的主要问题;三是加强消费金融监管体系建设的思考和建议;最后简要分享了民生银行近年来发展消费金融的创新实践。

  黄剑辉系中国民生银行研究院院长、中国人民大学重阳金融研究院高级研究员,本文刊于11月28日《华夏时报》。


  11月24日,中国民生银行研究院院长、中国新供给经济学50人论坛副秘书长黄剑辉应邀出席了华夏新供给经济学研究院、中关村互联网金融研究院联合举办的“2017年消费金融市场发展与监管研讨会”,并发表了《我国消费金融的发展及民生银行的创新实践》的主旨演讲。


  黄剑辉在演讲中着重阐述了当前金融业态四个热点问题:一是我国消费金融的现状;二是网络小额消费信贷的发展及存在的主要问题;三是加强消费金融监管体系建设的思考和建议;最后简要分享了民生银行近年来发展消费金融的创新实践。


  消费升级,银行消费信贷功不可没


  在分析我国消费金融业务的发展现状时,黄剑辉表示,刚刚闭幕的党的十九大明确提出,人民群众对美好生活的向往和需要,是党的奋斗目标,也是国家的发展目标,因此消费升级对国家经济发展意义重大。“经济发展的目标,可归纳为两个关健词:一个是生态,一个是民生。经济发展的趋势和方向,还是要落到消费升级方面。总的来说,从传统的三驾马车看,消费对GDP的贡献还是越来越高,而且随着国内人均收入的提高,正在进入消费升级的阶段,包括结构的升级,还有消费品质的提升。”


  而从消费金融的场景来看,不同的金融机构定位于不同的消费场景。“我们给出的这张图,纵坐标就是消费信贷的额度,从装修、婚庆、车到房,所需额度逐步扩大;横坐标是贷款频次,反映出民众对美好生活的需要有不同的层次。”


  目前,银行业在整个消费信贷里占据了主要份额。据统计,广义消费里银行按揭贷款占了70%以上,狭义消费就是把房地产按揭贷款去掉,这个银行占的份额为87.8%以上。黄剑辉总结了银行消费信贷的几个特点:一是短期消费信贷发展很迅速,风险还是相对偏低的。统计显示,我国整体个人消费信贷的不良率一直处于2%以下水平,2015年、2016年有上升态势,最近又有所下降。“我们也对比分析了中美两国,及与其他国家的对比。中国杠杆率为44.4%,跟主要国家比很低;从中美两国消费信贷的渗透率对比看,中国2016年只有23%,美国是66%。”


  黄剑辉认为,从传统商业银行发展消费信贷的转型方向来看,我国总体上在零售客户领域占优,所以我们的银行在这方面竞争优势很明显。“多家银行零售转型成果非常明显,包括四大行、招行,还有平安银行。住房贷款方面,近期有所放缓,短期消费金融快速增长,今年上半年个人住房按揭贷款占各项新增贷款比重是25.1%,金融科技在零售转型中也扮演了重要的角色。因为我国除了传统的互联网金融,传统金融业也在加快应用科技,招行,包括平安银行和民生银行等都在进行中”。


  网络消费信贷,是基于互联网应用金融领域的发展方向,对金融业本身的发展,对民众改善生活,满足美好生活的需要都是一件好事情。但这个好事情,如何办得更好?目前存在什么问题?黄剑辉用图表表达了自己的观点,“在图中,我们展示了整个运作模式。最左端是一个资金供给,包括机构的资金、个人的资金;需求方面也是两类,一类企业融资,一类个人融资。中间整个互联网金融和传统金融同时加在一起既有合作,也有平行,一起来满足两类客户的需求,是这样一个合作的模式。中间有一个征信系统的支撑。核心的一点,主要依赖的要素,一个是场景,需要有一定的场景,旅游也好,消费也好,还有体验,客户的体验。在此基础上如何构建有效的风控,通过证券化的渠道来推进。”


  黄剑辉认为,目前网络消费金融有三种类型,一是电子商务,包括京东白条、蚂蚁花呗、国美金融;往来借贷系包括惠人贷、拍拍贷;纯消费金融包括分期乐、趣店。这方面的具体案例,他以 “读秒”公司为例,认为它是基于场景+技术驱动相合作的模式。


  现金贷有五大弊病,金融监管须找准方向


  最近,现金贷引发业界关注和各种热议,黄剑辉在演讲中也分析了现金贷的发展现状和资金来源。“据不完全统计,到2017年7月底的最新数据,全国共批准了153家网络小贷牌照。今年11月17号,国家互联网金融安全专家委员会秘书长说,当前从事网络现金贷的机构一共是2693家,主要分布在广东、北京、上海三个地区,获得的资金来源方面既有从线上获取,也有委托金融机构放贷,还有证券化方式。”


  黄剑辉认为,现金贷主要存在五大弊病:一是利率奇高;二是监管错配;三是债务陷阱;四是催收不当;五是风险迁移,有时候会转移到银行体系。针对这些问题,该如何进行完善?“我们归纳了一下,网络小贷业务不仅中国有,世界很多国家都在开展。我们这里归纳了美国、日本、英国、德国、澳大利亚,他们有监管机构,首先纳入监管;第二有持牌要求;还有借款期限、利率的限制、展期的限制;还有罚金的限制、消费者保护,从这几个方面实施监管,是一个完整的体系。”


  而从放贷主体、金融机构外包、收窄行为方面进行持牌管理,规范以资本为核心的风险管控体系,建立产品适当的管控体系,规范收费价格体系,加强消费者权益的保护,这几个领域施加措施来规范经营活动;同时加强金融市场的建设,包括加快发展中小银行、民营机构,以增加供给主体;另外,用正规军取代游击队,或者把游击队升格为正规军;同时鼓励传统金融机构创新,从客户定位、产品体系、服务渠道方面,填补供给的短板。上述几个方面,黄剑辉认为是金融监管的方向。


  黄剑辉并以民生银行在消费金融方面的创新实践为例。“民生银行在场景、数据、容忍度、资金、线下服务、账户体系方面功能比较强,但互联网平台是场景能力很强,而我们传统金融在这方面是个短板。所以,针对这些短板我们未来的创新策略一个是要自力更生,自己拓展线上线下的能力;第二方面借船出海,与其他机构合作来推进。自力更生、自建场景方面我们也采取了一些措施,包括批量获取优质的授信客群,还有外接数据源。把存量客户进行盘活。包括跟蚂蚁金服加强合作获得新的客群;风控方面包括采取三方担保、联合贷款、自担风险的方式来加强风控能力的建设。”


  “所有的事情必须有风控”,黄剑辉强调,“P2P为什么做不好?它只有互联网没有金融,不是你叫做互联网金融就是金融,必须要有金融能力,而金融能力的核心就是风控能力。”消费金融创新方面,民生银行在大力推进包括跟小米、京东,还有厦门航空等机构的合作,“从获客场景也好,风控模式也好,进行合作来服务互联网的终端客户,从而聚焦重点客群,抓住核心数据,开展模式创新。”(欢迎关注人大重阳新浪微博:@人大重阳,微信公众号:rdcy2013)


    关键词: 黄剑辉  消费升级  风控  人大重阳  

人大重阳推荐
  • 1  董希淼:让货币基金脱虚向实回归本位
    去年以来,监管部门先后出台了公募基金流动性管理新规等,对基金...
  • 2  罗思义:数据显示中国对世贸组织贡献巨...
    西方著名的咨询公司牛津经济研究院近期的一份报告显示,购买进口...
  • 3  董少鹏:中国股市做好三件事就能走强
    中国股市对贸易战的利空因素过度反应,与自身市场结构缺陷有关,...
  • 4  郑志刚:阿里现代合伙人制度的历史痕迹...
    无论几百年前大盛魁的“万金账”制度还是如今阿里实行的合伙人制...
  • 5  刘志勤:要防止危机的“涟漪”效应
    我们要特别重视经济发展中的“涟漪效应”。这种“涟漪效应”无处...
  • 6  刘英:保持定力,应对中美贸易摩擦升级
    6月15日,美国单方面撕毁5月中美经贸磋商的联合声明,提出对...
  • 7  董少鹏:贸易战对中美股市的冲击有什么...
    中美贸易争端自3月22日爆发以来至今,A股市场投资者遭遇了不...
  • 8  赵锡军:征收方式由“扣”变“报” 投...
    伴随着税制的改革,接下来非常重要的变化就是在征收方式上可能出...
  • 9  刘戈:本届世界杯 中国赞助商是接盘侠...
    本届世界杯场地广告牌上中国品牌出现爆发性增长,从前两届的一家...
  • 10  王义桅:各种陷阱说的潜在逻辑 中国不...
    西方看中国,总是从需要、期待出发,意图将中国纳入其轨道,让中...
研究员专栏
 王 文  贾晋京  文佳筠  寇志伟
 董希淼  万 喆  赵昌会  张燕玲
 张颐武  王元龙  王衍行  朱伟一
 何伟文  刘 戈  魏本华  庚 欣
 宋荣华  刘志勤  罗思义  郑志刚
 陈甬军  吴晓球  周晓晶  王 遥
 梅德文  刘 戈  彭晓光  刘 英
 何亚非  程 诚  杨凡欣  陈晓晨
 曹明弟  赵明昊  刘宗义  陈定定
 卞永祖  文 扬  王义桅  华黎明
 黄 震  戴 旭  马国书  赵宏伟
 黄剑辉  吴思科  翟永平  安国俊
 李 巍  陈雨露  阎庆民  汤 珂
 陈 心  辛本健  金海腾  庞中英
 王 勇  周 戎  王 庆  裘国根
 柯伟林  章 星  黄红元  王利明
 林民旺  徐以升  黄金老  黄仁伟
 何茂春  丁 刚  张敬伟  赵锡军
 马 勇  陈晨晨  李 戎  马光荣
 张胜军  关照宇  陈治衡  姚 乐
 刘 典  刘玉书  董少鹏  王 鹏